EUROZONA, CORSA AGLI SPORTELLI

Solo a febbraio ritirati 71 miliardi di euro dalle banche dell’Eurozona, che salgono a 214 miliardi negli ultimi cinque mesi. I depositi delle famiglie sono diminuiti di 20,6 miliardi di euro, il calo più grande da quando i dati hanno iniziato a essere raccolti nel 2003. In calo di 72 miliardi anche i prestiti.

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I depositanti hanno prelevato 214 miliardi di euro dalle banche della zona euro negli ultimi cinque mesi, con deflussi che hanno raggiunto un livello record a febbraio, secondo i dati pubblicati lunedì dalla Banca centrale europea. Il calo dei depositi bancari nell’Eurozona, iniziato pochi mesi dopo che la BCE ha iniziato ad alzare i tassi di interesse la scorsa estate, segna un’inversione rispetto alle grandi quantità di denaro che erano state riversate nelle banche, in particolare dopo la pandemia.

I recenti deflussi indicano che le banche avevano difficoltà ad attrarre e trattenere i depositanti anche prima delle turbolenze di questo mese nel settore bancario, che hanno causato il crollo di tre istituti di credito statunitensi e hanno spinto il Credit Suisse tra le braccia di UBS. A febbraio, il declino è accelerato quando i depositanti hanno tagliato le loro partecipazioni presso le banche dell‘Eurozona di 71,4 miliardi di euro, che è stata la riduzione più grande da quando sono iniziate le registrazioni nel 1997. I depositi delle famiglie sono diminuiti di 20,6 miliardi di euro, il calo più grande da quando i dati hanno iniziato a essere raccolti nel 2003.

I prelievi nei cinque mesi trascorsi da ottobre rappresentano l’1,5% dei quasi 14 miliardi di euro che le banche dell’eurozona detenevano per i depositanti ed erano meno dei 500 miliardi di dollari di depositi ritirati dalle banche statunitensi nell’ultimo anno. Nel Regno Unito, ci sono stati deflussi di depositi simili da parte di clienti aziendali, che a gennaio hanno prelevato 20,3 miliardi di sterline da banche e società di costruzioni britanniche, un record da quando questi dati hanno iniziato a essere raccolti nel 2009, secondo gli ultimi dati della Banca d’Inghilterra.

Tuttavia, i depositi delle famiglie britanniche hanno continuato a crescere di 3,5 miliardi di sterline. Le banche dell’Eurozona sono state lente nel trasferire tassi di interesse più elevati ai depositanti. La BCE ha alzato il suo tasso di deposito al 3% questo mese, ma il tasso di accesso istantaneo più alto per i risparmiatori presso le banche tedesche è dell’1,6%, secondo il broker di deposito Raisin. Ciò ha richiesto il passaggio dai conti ad accesso istantaneo ai conti di risparmio a lungo termine che offrono tariffe più elevate.

I depositi overnight presso le banche dell’Eurozona sono diminuiti di 140 miliardi di euro a febbraio, portando il calo negli ultimi sei mesi a 512 miliardi di euro. Tuttavia, ciò è stato parzialmente compensato da un aumento dei depositi con durata prestabilita fino a due anni, che sono cresciuti di 83 miliardi di euro a febbraio e di 476,3 miliardi di euro negli ultimi sei mesi. I risparmiatori hanno anche investito più liquidità in fondi del mercato monetario e titoli di debito emessi dalle banche. La BCE ha affermato che alcuni dei depositi ritirati sono stati reinvestiti nelle banche dell’Eurozona, che hanno aumentato i loro finanziamenti emettendo 155 miliardi di euro di obbligazioni, più di due terzi delle quali erano titoli a lungo termine, nei sei mesi fino a febbraio. “I dati mostrano che i risparmiatori hanno continuato a vincolare i loro contanti in forme di denaro meno liquide ma a più alto rendimento”, ha affermato Jack Allen-Reynolds, economista del gruppo di ricerca Capital Economics.

Mentre i depositanti stanno riducendo le loro partecipazioni complessive presso le banche dell’Eurozona, Allen-Reynolds ha affermato che “hanno investito parte di quel denaro in obbligazioni emesse dalle banche, quindi questo non è necessariamente un segno che i clienti stessero perdendo fiducia nel sistema bancario”.

I prestiti totali delle banche ai clienti dell’Eurozona sono diminuiti per il terzo mese consecutivo a febbraio, portando il calo totale su tre mesi a 72 miliardi di euro e chiudendo quasi cinque anni di crescita costante. Gli economisti ritengono che le turbolenze di questo mese nel settore bancario renderanno probabilmente gli istituti di credito più cauti, comprimendo l’offerta di credito. “Prevediamo che la crescita dei prestiti continui a rallentare nel breve termine e inizi a riprendersi in una fase successiva, quando i tassi a breve termine troveranno stabilità e l’ambiente economico migliorerà”, hanno affermato in una nota gli analisti bancari di Jefferies.